Ces dernières années ont été particulièrement difficiles pour les entreprises européennes. La forte inflation a entraîné une hausse des taux d’intérêt, une baisse des dépenses et une instabilité généralisée dans presque tous les secteurs. En conséquence, les sociétés de capital-risque comme les banques ont adopté une approche beaucoup plus prudente en matière d’investissement et de prêt.

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Cette frilosité a eu un impact non seulement sur l’écosystème fintech où de nombreuses entreprises se sont retrouvées à court de liquidités alors qu’il devenait de plus en plus difficile de lever des fonds mais aussi sur les 25 millions de PME qui génèrent 52 % de la valeur ajoutée totale dans l’UE. Ces entreprises, déjà confrontées à des difficultés d’accès au financement, ont vu leur situation se dégrader à mesure que les institutions financières privilégiaient la gestion du risque au détriment du potentiel. Cette réticence accrue à prendre des risques a transformé une situation préoccupante en véritable impasse.

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À bien des égards, les fintechs ont fini par expérimenter ce que les PME vivent depuis longtemps : l’aversion au risque des institutions financières limite l’accès aux capitaux indispensables pour investir et se développer.

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Heureusement, une évolution majeure s’est amorcée dans l’ombre des titres alarmistes — une évolution qui aura des conséquences profondes pour les fintechs européennes comme pour les PME : l’émergence de la finance intégrée. Cette approche a le potentiel de résoudre de nombreux défis liés au financement et de créer un écosystème d’affaires plus fluide à l’échelle européenne, libérant ainsi une nouvelle vague de croissance et d’innovation.

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Jeter les bases du financement de l’innovation Le Buy Now, Pay Later(BNPL) fait partie des sujets les plus en vue dans l’univers fintech, et cette tendance ne montre aucun signe de ralentissement. Au cours de la dernière décennie, une multitude d’acteurs BNPL et de fintechs spécialisées dans le prêt ont émergé, chacun ciblant des segments spécifiques. Cette explosion a été rendue possible, en grande partie, par l’abondance de capitaux disponibles auprès des investisseurs. Mais dans le climat d’investissement actuel, bien plus contraint, les fintechs qu’elles soient nouvelles ou établies se rendent compte qu’il est extrêmement difficile de gérer une activité de crédit sans disposer d’un accès conséquent aux fonds.

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C’est là que la finance intégrée entre en scène. Elle permet aux fintechs d’offrir des solutions de financement sans avoir à mobiliser elles-mêmes le capital nécessaire. Plutôt que de rechercher des investisseurs pour financer leurs opérations, elles peuvent se concentrer sur le développement de leur produit et de leur base client, tout en s’appuyant sur un partenaire dont la spécialité est justement le financement. Cette évolution réduit les barrières à l’entrée pour les nouveaux acteurs et pose les fondations des futures innovations fintech.

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Combler le déficit de financement des PMEAméliorer l’accès au financement des PME est dans l’intérêt de tous : cela stimule à la fois l’innovation et la croissance économique. Le marché du crédit aux PME a connu une expansion considérable au cours de la dernière décennie, portée par les progrès technologiques. De nombreuses fintechs spécialisées dans le prêt aux PME ont vu le jour, contribuant à réduire le déficit de financement mais la finance intégrée a le potentiel d’accélérer encore cette dynamique.

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Ces fintechs reposent sur des modèles de crédit basés sur l’analyse prédictive et les données en temps réel plutôt que sur l’historique de crédit traditionnel. Cela leur permet d’évaluer plus finement la réalité des PME et d’adapter leurs conditions à leurs besoins spécifiques. Cependant, leur principal défi reste la portée : comparées aux banques et institutions financières, elles disposent d’un réseau limité.

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Les banques traditionnelles, les néobanques et d’autres prestataires déjà bien implantés auprès des PME ont un atout clé : la relation de confiance existante. Grâce à la finance intégrée, ils peuvent ajouter des solutions de financement pour PME à leur offre sans avoir à construire eux-mêmes toute l’infrastructure nécessaire. En amenant le financement directement là où les PME opèrent déjà, nous pouvons offrir à un plus grand nombre d’entre elles la possibilité de franchir de nouveaux paliers de croissance.

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La finance intégrée positionne l’Europe pour rester à la pointe de l’innovation fintech pour les années à venir, tout en lui donnant les moyens de combler durablement le déficit de financement et d’offrir aux PME les conditions qu’elles méritent. Elle a le potentiel d’élever la croissance et l’innovation européennes à un tout autre niveau pour que le report ou l’abandon des projets d’investissement appartienne enfin au passé.

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Sources :
https://www.statista.com/statistics/878412/number-of-smes-in-europe-by-size/
https://www.worldbank.org/en/topic/smefinance
https://www.oecd.org/cfe/smes/2022-Update-OECD-G20-HLP-on-SME-Financing.pdf